Cash Flow Ratio: definitie en berekening

De cash flow ratio kan inzicht geven in hoe makkelijk een onderneming aan zijn langetermijnverplichtingen kan voldoen. Waar de current en quick ratio naar korte termijn schulden kijken, kijkt deze ratio naar de schulden op de lange termijn. Ofwel Lang vreemd vermogen. Met lange termijn bedoelt men langer dan 1 jaar. Als onderneming wil je het liefst een zo goed mogelijk ratio. Dat betekend dat je eenvoudig je lange termijn verplichtingen kan voldoen.

Deze ratio kun je op twee verschillende manieren berekenen.

• De eerste manier is cash flow ratio: (totaal resultaat + jaarlijkse afschrijvingen) / (rentelasten + aflossingen op lang vreemd vermogen). Bij de eerste manier geldt dat je het liefst een hoge uitkomst hebt. Dat betekent dat een onderneming eenvoudig zijn verplichtingen kan voldoen.
• Bij de tweede manier bereken termijn voor aflossing door zelffinanciering op de lange termijn. Daarmee bereken je eigenlijk hoe lang het duurt voordat je een lange lening zelf helemaal kan aflossen. Daarvoor gebruik je deze formule cash flow ratio: lang vreemd vermogen/ (totaal resultaat + jaarlijkse afschrijvingen).

Met de cash flow bedoelt men alle uit- en ingaande geldstromen binnen een onderneming. Oftewel: chartaal en giraal geld. De cash flow wordt altijd over een bepaalde periode berekend. Deze is positief als er meer geld inkomt dan er uitgaat en negatief als het andersom is. Een positieve cashflow is iets anders dan winst. Bij winst kijk je naar kosten en opbrengsten, bij de cashflow naar inkomsten en uitgaven.